3 acciones a prueba de balas con más potencial que cualquier criptomoneda


Las criptomonedas han sido un producto de moda en varios momentos durante la última década, cuando parecía que sus gráficos de precios se desplazarían sin cesar hacia arriba y hacia la derecha. Pero 2022 no ha sido uno de esos tiempos. Las principales criptomonedas como bitcoins ha perdido valor en más del 50 % durante el último año y algunas criptomonedas, como Shiba Inucayó más del 70%.

Parte de la disminución puede explicarse por informes recientes de fraude relacionados con FTX Trading y sus fundadores Sam Bankman-Fried y Gary Wang. A algunos detractores también les gusta señalar las preocupaciones de la industria sobre las monedas que parecen no tener fundamentos comerciales subyacentes, lo que hace que sea casi imposible valorarlas con precisión.

Poner el dinero que tanto le costó ganar en algo con mucha publicidad no ha servido bien a los inversores en 2021 y aún no lo es en 2023. En lugar de arriesgarse en la industria de las criptomonedas aún no probada, los inversores pueden querer centrarse en estas tres acciones, en cambio, están blindadas para su billetera.

1. Dropbox: ingresos recurrentes constantes

caja personal (DB 0,27%) fue una de las nuevas empresas más populares que surgieron de Silicon Valley a principios de la década de 2010, incluso provocó una famosa oferta pública de adquisición por parte de Manzana fundador Steve Jobs. Desde entonces, muchas personas se han olvidado de la empresa de software de almacenamiento de archivos y gestión del lugar de trabajo, y el precio de sus acciones ahora es aproximadamente un 20% inferior al precio de salida a bolsa establecido en 2018.

Puede que las acciones hayan bajado, pero el negocio ha funcionado bien durante ese tiempo, creando una gran oportunidad de compra para los inversores a largo plazo. El trimestre pasado, los usuarios de pago de Dropbox alcanzaron los 17,55 millones, frente a los 12,3 millones del mismo período de 2018, con un ingreso promedio por usuario (ARPU) que aumentó de $118,60 a $134,31 en el mismo período de tiempo. Esta es una receta para un crecimiento constante de los ingresos, que Dropbox ha demostrado desde que se hizo público. El último trimestre, los ingresos recurrentes anuales (ARR, por sus siglas en inglés) alcanzaron los 2400 millones de dólares.

Dropbox también es muy rentable, generando $736,4 millones en flujo de caja libre durante los últimos 12 meses. Para 2024, la gerencia tiene una meta de $ 1 mil millones en flujo de caja libre anual. Con una capitalización de mercado actual de $ 8 mil millones, esto le da a la acción una relación de precio final a flujo de efectivo libre (PFC) de 11 y una relación de PFC a futuro de 8 según su guía para 2024. Para un negocio con recurrente ingresos y un crecimiento constante, Dropbox parece una ganga a estos precios.

2. Alfabeto: un monopolio en los motores de búsqueda

Pasando a un negocio mucho más grande, echemos un vistazo Alfabeto (GOOG 1,60%) (GOOGL 1,32%), el gigante tecnológico propietario de Google, YouTube, Waymo y otras propiedades. La mayor parte de este negocio aún está impulsada por Google Search, que generó $39,500 millones en ingresos el último trimestre, el 57% de las ventas totales de Alphabet. Durante los últimos 12 meses, la empresa generó ingresos operativos de $78.500 millones, una cifra que aumentó un 400 % en los últimos 10 años y es el factor clave del rendimiento de las acciones de Alphabet durante ese período.

En el futuro, es probable que el crecimiento a largo plazo de Alphabet sea impulsado cada vez más por los negocios mucho más jóvenes de YouTube y Google Cloud. Ambos segmentos producen menos de $10 mil millones en ingresos trimestrales (lo que es pequeño para Alphabet), pero han experimentado tasas de crecimiento impresionantes en los últimos años. Y no se olvide de Waymo, la unidad autónoma de Alphabet, líder en el sector de rápido crecimiento. El servicio de taxi de la sucursal solo se ha lanzado en un par de mercados en los Estados Unidos y actualmente contribuye muy poco a las finanzas consolidadas de la empresa. Sin embargo, tiene un gran potencial si puede globalizarse con una red de taxis autónomos.

YCharts Ingresos operativos (TTM) Datos GOOG

Con una posición dominante en el mercado de búsqueda y numerosas empresas pequeñas de rápido crecimiento, Alphabet parece una acción perfecta para los inversores que buscan un crecimiento diversificado a largo plazo.

3. Altria Group: para aquellos que se sienten cómodos con las compañías tabacaleras

Para aquellos interesados ​​en acciones de tabaco, grupo altria (MES 2,38%) es una gran acción de dividendos para poner en su cartera.

La empresa es propiedad de Philip Morris, que a su vez vende la famosa marca de cigarrillos Marlboro en Estados Unidos. Altria Group (y todos sus otros nombres corporativos anteriores) es una de las acciones con mejor desempeño de todos los tiempos. La empresa logró lograr un rendimiento anual total promedio del 17,7 % entre 1926 y 2016. Esa es la magia del interés compuesto y las ganancias constantes de la industria.

MO Gráfico de flujo de caja libre por acción

MO Datos sobre el flujo de caja libre por acción de YCharts

Es cierto que Altria no ha generado rendimientos totales en esos niveles elevados desde 2016. Altria Group es actualmente una acción de bajo crecimiento que ahora recompensa a los inversores principalmente a través de dividendos, pagando la mayoría de sus ganancias a los accionistas. Durante los últimos 12 meses, su dividendo por acción fue de $3,64 (rendimiento actual del 8,3%), que es ligeramente inferior a los $4,46 en flujo de efectivo generado por acción. Esto es lo opuesto a una criptomoneda sin valor, con los rendimientos de Altria impulsados ​​por un poder de ganancias constante que crece año tras año y continúa financiando ese gran dividendo.

Sin embargo, Altria Group tiene un problema, y ​​es la disminución de los volúmenes de cigarrillos en los Estados Unidos (su principal región geográfica). Para contrarrestar esto, la empresa ha invertido mucho en productos menos nocivos, como las bolsas de nicotina, el cannabis y el vapeo. Algunos de estos no funcionaron, pero los accionistas deberían estar contentos de que la gerencia tenga una visión a largo plazo para este negocio. Con una rentabilidad por dividendo extremadamente alta del 8,3 %, los inversores se beneficiarán de tener acciones de Altria Group en sus carteras durante la próxima década.

Suzanne Frey, ejecutiva de Alphabet, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Brett Schafer no ocupa ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Alphabet, Apple y Bitcoin. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de $120 en marzo de 2023 en Apple y llamadas cortas de $130 en marzo de 2023 en Apple. The Motley Fool tiene una política de divulgación.



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