La apuesta a largo plazo de JP Morgan por la cadena de bloques


Para muchos, los altibajos de las criptomonedas han tenido un impacto demasiado significativo en su percepción de la tecnología que impulsa esta clase de activos naciente: la tecnología DLT y blockchain.

Para los que nos interesa la tecnología, lo que está pasando con las criptomonedas no tiene relación con nuestros planes. Lo que se puede lograr con los registros compartidos y la tokenización es mucho más que la especulación de precios, y si hay una empresa importante que lo sabe mejor que nadie, es JP Morgan.

Hace poco me senté con Tyrone Lobban, Jefe de Lanzamiento de Blockchain y Activos Digitales de Onyx en JP Morgan. Tyrone ha estado involucrado en la cadena de bloques de JP Morgan desde los primeros días. En nuestra discusión, hubo una serie de lecciones clave sobre cómo JP Morgan se posicionó para el éxito con respecto a web3 y el futuro.

Prepárate para el largo camino por delante

JP Morgan ha invertido en la aplicación de blockchain en su negocio desde 2015. Durante los últimos 7 años, ha realizado más de 60 pruebas de concepto centradas en iniciativas internas y externas orientadas al cliente.

No tengo conocimiento de ninguna otra empresa importante que haya demostrado este nivel de compromiso con blockchain en los últimos 7 años y continúe haciéndolo.

Algunos de los anuncios fundamentales que tuvieron lugar durante este período incluyen:

  • Aparecieron en los titulares por primera vez en 2016 con el anuncio público de su bifurcación de Ethereum centrada en la empresa: Quorum.

  • En 2020, lanzaron su plataforma Onyx Digital Assets, que procesó más de 300.000 millones de dólares en transacciones de repos intradía (más de las tres cuartas partes están respaldadas por bonos del gobierno).

  • En 2022, realizaron transacciones de DeFi en la cadena de bloques pública Polygon con DBS Bank como parte del Project Guardian de la Autoridad Monetaria de Singapur.

JP Morgan es el banco más grande del mundo fuera de China y hoy en día todavía procesan $ 1 mil millones por día en blockchain.

Este nivel de inversión y compromiso eclipsa los realizados por muchas otras organizaciones. Muchos todavía están explorando aplicaciones potenciales a través de pruebas de conceptos, pero todavía tienen mucho trabajo por hacer para llevarlos a producción.

El acero afila el acero

JP Morgan reconoce que no todos los proyectos tendrán éxito, pero en última instancia es un juego de números. Al igual que con cualquier oficio, cuanto más lo practiques, mejor lo harás, y JP Morgan ahora ha llegado a un punto en el que no solo ha identificado varios casos de uso clave en los que tiene sentido usar blockchain, sino también aquellos que no lo son. t.

Esta experimentación continua es fundamental para comprender cómo la mejor tecnología blockchain puede servir a su organización. Es poco probable que su primer piloto o prueba de concepto genere dividendos significativos, sin embargo, proporcionará muchos aprendizajes que ayudarán a que el trabajo posterior sea más impactante.

La incertidumbre no debería ser un obstáculo

Todavía hay mucha incertidumbre sobre cómo evolucionará el panorama web3. Las cadenas de bloques públicas todavía son criticadas por la falta de privacidad, el pseudoanonimato de los participantes y el rendimiento.

Por el contrario, las cadenas de bloques privadas son criticadas por sus gastos generales de gobernanza, los desafíos de incorporación y la separación de las cadenas de bloques públicas.

En este panorama, JP Morgan no ha decidido renunciar a la actuación. En cambio, pudieron identificar formas en que el panorama actual podría satisfacer sus necesidades.

Tokenizaron depósitos y participaron en transacciones DeFi en una red pública, e introdujeron una implementación de identidad descentralizada en el proyecto para garantizar que todos los participantes de la transacción fueran identificables.

El trabajo se llevó a cabo en un entorno de prueba aprobado por los reguladores, lo que les ayudó a identificar los desafíos regulatorios existentes con los marcos legales actuales que respaldan tales actividades.

En el frente de la red privada, lanzaron su plataforma Onyx utilizando una red privada con licencia debido a los desafíos que existen para trabajar con redes públicas.

Al estar a la vanguardia de estos desarrollos, puede estar seguro de que JP Morgan estará bien posicionado para ayudar a los reguladores a promulgar legislación cuando sea necesario y responder rápidamente para crear productos y servicios conformes a medida que surjan.

Se necesitarán ecosistemas completamente nuevos

Es probable que una vez que se establezcan las estructuras para permitir que los bancos tokenicen los depósitos, JP Morgan, sin duda, será uno de los primeros en moverse en el espacio dado su historial hasta el momento.

Las iniciativas de tokenización de activos pueden jugar en una serie de otras iniciativas de ecosistema para el banco. Por ejemplo, recientemente se supo que JP Morgan ha registrado una marca comercial para una billetera de criptomonedas, como era de esperar llamada JP Morgan Wallet. Si bien JP Morgan no ha anunciado esta cartera en sí, demuestra una oportunidad importante en la que podrían expandirse fácilmente dado su alcance y base de clientes existentes.

Además, su plataforma Onyx no es solo para transacciones de repos, sino que también alberga su red Liink, que tiene más de 100 participantes que usan la red para intercambiar información relacionada con pagos, lo que reduce el tiempo que se tarda en realizar pagos entre instituciones.

El futuro

Hay muchas otras iniciativas en las que JP Morgan está indudablemente involucrado y que se harán públicas a su debido tiempo. Sin embargo, muchos sin duda se beneficiarían de seguir su ejemplo.

JP Morgan tiene un historial significativo en servicios financieros y parece muy probable que continúe manteniendo su posición como líder del mercado a medida que la tecnología blockchain se generaliza.





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