¿Qué es un ETF de Bitcoin? – Todo lo que necesitas saber

Los pequeños y grandes inversores están muy pendientes de las criptomonedas. Los ETF prometen ser muy interesantes.

Con Bitcoin llegando a sus niveles más altos de adopción, el espacio criptográfico necesita un ETF de Bitcoin real (o fondo cotizado en bolsa), ya que más personas que nunca buscan invertir en la principal moneda digital.

¿Qué es ETF Crypto?

Los ETF se han implementado durante mucho tiempo en los mercados de valores tradicionales. Son extremadamente populares ya que los fondos cotizados en bolsa ofrecen los mejores atributos de dos activos muy buscados. Combina los beneficios de diversificación de los fondos mutuos al tiempo que imita la facilidad con la que se negocian las acciones.

Entonces, ¿cómo funciona un ETF?

• Un proveedor de fondos es propietario de los activos subyacentes y diseña un fondo para realizar un seguimiento de su rendimiento, y vende acciones de ese fondo a los inversores.
• Los accionistas poseen acciones del activo, pero no son dueños del activo en sí.
• Los accionistas reciben pagos de dividendos, o reinversiones, por las acciones que componen el índice.
• Los ETF pueden negociarse a precios determinados por el mercado que pueden diferir del activo en sí.
• Los rendimientos a largo plazo de un ETF pueden variar del activo subyacente.

¿Existe un ETF para Bitcoin?

El viaje para obtener un ETF de Bitcoin funcional en el mercado ha sido difícil, por decir lo menos. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha dudado en permitir los ETF de Bitcoin, ya que BTC en sí permanece en su mayoría sin probar y sin regular. El cronograma general de los ETF se parece a esto:

• Julio de 2013: Winklevoss Bitcoin Trust presenta la primera propuesta de ETF de Bitcoin.
• Junio ​​de 2018: los gemelos Winklevoss presentan una segunda propuesta de ETF de Bitcoin, que la SEC rechazó de inmediato.
• Febrero de 2020: Wilshere Phoenix crea la última propuesta de ETF de Bitcoin, que es rechazada por la SEC.
• Septiembre de 2020: el primer ETF de Bitcoin del mundo se cotiza en la Bolsa de Valores de Bermudas.
• En 2021 empezamos a ver algunos ETF de Bitcoin en países como Canadá, pero aún no en EEUU.

¿Por qué no invertir en Bitcoin?

El ETF de Bitcoin, como cualquier ETF de la bolsa de valores, simplemente refleja el activo subyacente en sí, que en este caso es Bitcoin. Si ese es el caso, ¿por qué deberían molestarse en comprar ETF de Bitcoin? ¿No deberían simplemente comprar BTC? Bueno, resulta que los ETF tienen varias ventajas sobre la moneda digital:

• Los inversores no tienen que preocuparse por todo el alboroto de seguridad que conlleva tener bitcoin o cualquier otra criptomoneda.
• Los inversores no tienen que lidiar con intercambios de criptomonedas. Los ETF se pueden negociar a través de una bolsa de valores tradicional.
• Un ETF aprovecha los instrumentos de inversión tradicionales para permitir a los inversores vender acciones en corto si así lo desean.
• Finalmente, los ETF aportan mucha credibilidad en toda la ecuación. Es posible que su inversor promedio aún desconfíe de invertir en criptomonedas. Sin embargo, los ETF son un instrumento financiero conocido y una inversión más segura que la moneda digital.

¿Cuál fue el mejor ETF de Bitcoin en 2021?

En lugar de los ETF de Bitcoin, esta vez centrémonos en los ETF de blockchain. Un ETF de blockchain es un fondo que cumple al menos uno de los siguientes dos criterios:

• Es un fondo que invierte en empresas que buscan interrumpir las operaciones comerciales mediante la integración de la tecnología blockchain.
• Es un fondo que toma nota del rendimiento de Bitcoin y otras criptomonedas a través de contratos de futuros o manteniendo el activo subyacente.

Ahora, veamos algunos de los ETF de blockchain más populares del mercado actual. Según Investopedia, estos ETF han superado el rendimiento total del S&P 500 del 12,0% en 2021.

1- Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)

BLCN es un ETF de gran capitalización que se centra ampliamente en el sector de la tecnología en los mercados desarrollados de todo el mundo. Este fondo rastrea el conocido Reality Shares NASDAQ Blockchain Economy Index. Este índice mide el ROI de las empresas involucradas en el desarrollo, la investigación, el soporte o el uso de la tecnología blockchain. Las tres principales participaciones incluidas en los ETF son:

• JD.com Inc. (JD), una empresa china de comercio electrónico
• Microsoft Corp. (MSFT).
• Square Inc. (SQ), un agregador estadounidense de servicios financieros, servicios comerciales y pagos móviles

2- Amplifique el ETF de intercambio de datos transformacionales (BLOK)

BLOK es un fondo de capitalización múltiple que se centra principalmente en empresas del sector tecnológico de los mercados de desarrolladores. Para ser precisos, este fondo se enfoca en negocios basados ​​en blockchain e invierte tanto en acciones de crecimiento como de valor. Sus tres propiedades principales son:

• Galaxy Digital Holdings Ltd. (GLXY: TSE), un banco comercial dedicado a los activos digitales y la tecnología blockchain
• Silvergate Capital Corp. (SI), la empresa matriz de Silvergate Bank, una empresa de servicios financieros que presta servicios a clientes de tecnología financiera y moneda digital
• Square Inc.

3- Innovación comparte el ETF del protocolo NextGen (KOIN)

Otro ETF de gran capitalización que invierte principalmente en acciones de crecimiento y rastrea el Índice de Innovadores Blockchain de Innovation Labs. Este índice incluye empresas involucradas, invertidas o que trabajan con tecnología de criptomonedas o blockchain. Las tres principales explotaciones:

• NVIDIA Corp. (NVDA), una empresa de semiconductores
• Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.Ltd. (TSM)
• PayPal Holdings Inc. (PYPL)

¿Es GBTC una buena forma de invertir en Bitcoin?

Mencionamos GrayScale mientras discutíamos el índice BLOK. Son una de las entidades más conocidas en el espacio criptográfico. El 21 de enero de 2020, Grayscale se convirtió en una compañía de informes de la SEC, registrando sus acciones en la Comisión. En el proceso, Grayscale se convirtió en el primer vehículo de inversión en moneda digital en ser reconocido como una empresa de informes por los organismos de control financieros.

Los inversores acreditados que han comprado acciones en la colocación privada del Fideicomiso obtienen una oportunidad de liquidez más temprana. Esto sucede porque el período de tenencia legal de acciones de colocación privada se reduce de 12 a 6 meses, según las reglas de la SEC.

Las acciones públicas de escala de grises se denominan GBTC. Si bien GBTC no es tradicionalmente un ETF de Bitcoin, Grayscale afirma que se basa en productos populares de inversión en productos básicos como SPDR Gold Trust, un ETF con respaldo físico. GBTC cotiza sin receta y está disponible para que los inversores compren y vendan de la misma manera que prácticamente cualquier valor estadounidense. Está disponible en cuentas con ventajas fiscales como IRA o 401 (k).

Conclusión

Bitcoin ETF es un dispositivo de inversión útil que debería llevar el principal activo criptográfico a las masas. Satoshi Nakamoto creó un activo que tiene el potencial de alterar la economía global para siempre. Sin embargo, el espacio de las criptomonedas todavía necesita que la multitud de inversores principales se una y coseche sus muchas recompensas.

En 2022 seguimos esperando que por fin llegue un ETF de Bitcoin en EEUU. Un fondo cotizado en una bolsa confiable podría ser el vehículo ideal que podría impulsar esta transición.