¿Esta el sistema SWIFT adaptando los pagos usando blockchain?

El reto

Ripple causó revuelo en la industria de pagos en abril al asociarse con Banco Santander lanzando un servicio basado en su tecnología de mensajería blockchain que permite a los clientes del banco español en el Reino Unido, España, Polonia y Brasil enviar dinero en muchas monedas alrededor del mundo. .

“Nuestros clientes experimentaron algunos puntos débiles al realizar pagos transfronterizos que queríamos abordar con el nuevo servicio OnePay FX”, dijo Ed Metzger, director de innovación, tecnología y operaciones de Santander UK. “Hemos tenido comentarios muy positivos y una buena aceptación. Le da al cliente mucha más certeza sobre cuánto dinero llegará a la cuenta de destino”.

Santander es una de las más de 100 instituciones financieras que se han registrado en Ripple para usar su sistema de mensajería basado en blockchain, conocido como XCurrent, que permite a los bancos coordinar la transferencia de dinero entre monedas en segundos. “Estamos registrando una nueva institución financiera como cliente cada semana”, dijo Asheesh Birla, vicepresidente senior de productos de Ripple.

El auge de Ripple y decenas de empresas de pago similares basadas en blockchain representan un desafío directo al dominio de larga data de Swift, una empresa sin fines de lucro con sede en una finca palaciega cerca de Bruselas. Blockchain, o tecnología de contabilidad distribuida, puede ser mucho más rápido, más barato y más seguro en el envío de dinero entre monedas que el sistema bancario corresponsal tradicional en el que se basa Swift.

A menudo, las transferencias a través de Swift pasan por varios bancos antes de llegar a su destino final, lo que las hace lentas, costosas y poco transparentes sobre cuánto dinero llegará al otro extremo.

La respuesta de Swift

Swift ha respondido a la amenaza mejorando la eficiencia de su propio sistema de mensajería y realizando sus propias pruebas sobre el potencial de la tecnología blockchain.

“No es ningún secreto que la banca corresponsal es un modelo de 1998 y estamos ocupados abordando eso, llevándolo a un modelo de 2018”, dice Harry Newman, jefe de banca de Swift. “Pero en términos de velocidad, ¿Qué problemas estás tratando de solucionar? Tenemos nuestras propias soluciones API y en la nube y ya estamos haciendo pagos en minutos o incluso segundos”.

Swift ha lanzado un servicio actualizado, llamado Global Payments Innovation, que está siendo utilizado por 165 bancos. En algunos corredores de pagos, como EE. UU.-China, GPI representa cuatro de cada 10 transacciones.

Newman dice que las mejoras significan que más de la mitad de los pagos en el servicio GPI llegan a su beneficiario dentro de los 30 minutos posteriores a su inicio. En términos de probar las herramientas de blockchain, a Swift le ha resultado difícil ocultar su escepticismo.

Este año, Swift dijo que una prueba realizada con 34 bancos lo llevó a concluir que sería difícil lograr la escala requerida con un sistema de cadena de bloques. Para evitar que los bancos rivales vean la información confidencial, Swift dice que tendría que crear más de 100 000 libros auxiliares para acomodar a todos sus 11 000 bancos miembros, lo que lo hace poco práctico.

“La tecnología blockchain no es fácil de escalar y aún no es apropiado hacerlo”, dijo el Sr. Newman. “Todos los anuncios de los bancos sobre sus proyectos de pagos de blockchain realizados hasta la fecha, son proyectos internos o bilaterales entre bancos. A medida que traes escala, obtienes una complejidad creciente”.

El Sr. Birla de Ripple dice que la empresa resolvió este problema de escalabilidad hace tres años al permitir que los bancos se conectaran «punto a punto como Internet» para que solo los bancos directamente involucrados vean los detalles.

Otra crítica a Ripple es que la mayoría de los bancos usan solo la mitad de su solución, la parte de mensajería, mientras evitan su criptomoneda XRP, que pretende ser una moneda puente barata y universal, proporcionando una alternativa a las costosas cuentas «nostro y vostro» de la banca corresponsal.

“Si no tiene dinero en la blockchain, simplemente está creando un tipo diferente de sistema de mensajería para la banca corresponsal”, dice el Sr. Newman.

«Actualmente, las criptomonedas simplemente no son adecuadas para su propósito: suben y bajan demasiado».

‘Monedas estables’ como opción

Sin embargo, una solución puede no estar muy lejos, ya que varios grupos están trabajando para crear las llamadas monedas estables: tokens en un libro mayor distribuido respaldado por moneda fiduciaria depositada en los bancos centrales.

Circle, el grupo de criptomonedas y pagos de Boston, está creando USD Coin; un grupo de economistas, incluidos:

• Jacob Frenkel 
• Myron Scholes,

Lanzaron el token Saga y tres graduados de la Universidad de Princeton han recaudado 133 millones de dólares de inversores para crear Basis. Todos tienen como objetivo evitar la volatilidad que ha afectado a las criptomonedas como XRP.